时间: 2024-08-09 01:35:23 | 作者: 连接器产品注塑
8月31日，江苏远航精密合金科技股份有限公司（下称“远航精密”）即将迎来北交所IPO上会，保荐人是国金证券。
本次IPO，未考虑行使超额配售选择权情况下，远航精密拟发行不超过 2500 万股，募到的46366万元用于年产 2500 吨精密镍带材料项目、年产 8.35 亿片精密合金冲压件项目、研发中心建设项目、补充流动资金。
IPO日报注意到，远航精密业绩增长，但毛利率却持续下滑，报告期内下滑了9.63个百分点。
据了解，远航精密成立于2006年，主要是做电池精密镍基导体材料的研发、生产和销售。公司作为国内较早从事精密导体材料制造的企业，通过在行业内多年的经验积累，具备多种技术规格的镍带、箔以及下游精密结构件一体化的研发和生产能力。
远航精密的产品镍带、箔及精密结构件主要作为连接用组件用于锂电池等二次电池产品中，少部分作为复合材料用于金属纪念币行业。公司基本的产品下游终端大范围的应用于消费电子科技类产品、新能源汽车、电动工具、电动二轮车、储能、航空航天、金属纪念币等领域。目前，远航精密已通过第四批国家级专精特新“小巨人”企业审核。截至 2022 年 6 月 30 日，公司已取得 76 项专利。
经初步测算，公司预计 2022 年 1-3 季度的营业收入为 70760万元至 79200万元，同比上升 10%至 23%，归属于母企业所有者纯利润是 5439万元至 6,208万元，同比下降 6.7%至上升 6.5%，扣除非经常性损益后归属于母企业所有者 纯利润是 5203万元至 5972万元，同比下降 8.5%至上升 5%。
报告期内，远航精密产品主营业务毛利率分别是 24.82%、20.79%、19.81%和 15.19%，整体呈下降趋势，三年半已下滑9.63个百分点，近十个百分点。
值得一提的是，截至招股说明书签署日，新远航控股直接持有公司 37550250 股股票，占发行前股份总数比例为 50.07%，为公司控制股权的人。周林峰除通过新远航控股间接控制公司 50.07%的股份外，还持有乾润管理 43.56%的出资份额并担任执行董事，通过乾润管理间接控制公司 3%的股份，共计控制公司 53.07%的股份，为公司实际控制人。另外，截至 2022 年 6 月 30 日，远航精密共有 11 名契约型私募基金股东。
除了毛利率持续下滑，公司收入的线年，公司向前五大客户之一的苏州普诺英精密科技有限公司销售金额分别为 2195.3万元、3426.99 万元、4808.96 万元，销售占比分别为 4.96%、5.39%、5.04%，销售金额及销售占比逐年提高。
但工商信息数据显示，苏州普诺英精密科技有限公司截至 2019 年 12 月 31 日注册资本 500 万元，实缴 0 元；截至 2021 年 12 月 31 日注册资本 1500 万元，实缴 0 元。
那么，苏州普诺英精密科技有限公司的实力是否能支撑其向公司采购如此大额的产品？其销售增长与其企业实力、经营规模是否匹配？
另外，2021 年公司前五大客户增加了新面孔——珠海冠宇，当年度公司对其的出售的收益 3224.11 万元，占比 3.58%，到了2022年上半年，出售的收益超过2218万元，占比增至4.4%。
对此，北交所在问询函中也要求公司说明与珠海冠宇各公司的合作背景、合作方式、销售的基本的产品及其定价方式，珠海冠宇各公司的主营业务、股权结构、成立时间等，当年度新增客户就成为前五大客户的合理性；发行人股东或前员工是否在珠海冠宇各公司持股或任职，发行人与珠海冠宇各公司交 易是否公允、真实，是不是真的存在关联关系、股权代持等情形。
除此之外，报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额分别为 28730.99 万元、38953.75 万 元、63994万元和 39775.57 万元，分别占当期采购总额的 89.59%、92.41%、92.11% 和 90.94%，集中度较高。（作者：王莹）
